¿Qué entendemos por capitalización? Pues consiste en tomar parte de las ganancias para incrementar el capital propio. Las ganancias pueden provenir del uso del capital propio más el capital ajeno (deuda). Cuanto mayor sea el porcentaje de capitalización y mayor la frecuencia de la misma, más rápido crecerá la empresa.
De acuerdo con el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), las pequeñas y medianas empresas (Pyme), constituyen el 95.4% de los negocios dentro de nuestro país. Sin embargo, el 70% de estas desaparecen antes de los cuatro años, en parte, por la falta de capital para operar correctamente y pagar una plantilla de colaboradores que mejore los procesos dentro de los negocios.
Entendiendo la importancia que tienen las pymes en México y cantidad de empleos que generan al país, a continuación, les comparto tres instrumentos financieros para capitalizar una empresa exitosamente.
-Cuentas de Inversión
A través de cuentas de inversión para Personas Físicas con Actividad Empresarial, o bien, para Personas Morales, se pueden generar atractivos rendimientos y obtener beneficios o instrumentos financieros útiles para la administración del dinero de la empresa y realizar operaciones financieras de forma segura.
-Financiamiento Corporativo
Son instrumentos manejados por instituciones financieras a plazos variables; tales como la colocación de deuda, certificados bursátiles y adquisición de empresas o portafolios activos, solo por mencionar algunos, pequeñas y medianas empresas encuentran la forma de capitalizar sus negocios con soluciones hechas a la medida basándose en las necesidades de cada uno y de acuerdo con su perfil de inversionista.
-Créditos Empresariales
Este tipo de préstamos financiados por instituciones bancarias se utilizan para subsidiar capital de trabajo permanente, la adquisición de activos fijos o financiar proyectos de inversión con la ayuda de ejecutivos capacitados que determinan cuales son las condiciones ideales para adquirir el crédito, mientras se consolida el capital permanente de la empresa.
Cada herramienta proporciona beneficios diferentes, objetivos definidos y expertos que acompañen el proceso, la capitalización o realización de pymes será más fácil de lo que se cree.
Momento en el que conviene a una empresa capitalizar deudas.
Gran parte de la teoría financiera corporativa asume que el objetivo de las administraciones de las empresas es maximizar la riqueza de los accionistas, por lo que deben continuar invirtiendo en iniciativas que no solo preserven el capital contribuido, sino también generen plusvalía. La cuestión de cómo capitalizar una empresa es una decisión que enfrentan todos sus propietarios.
En estos escenarios, hay ocasiones en las que una organización necesita más recursos de los que actualmente producen sus actividades y tiene dos formas de conseguirlo; puede obtener el efectivo que necesita –conocido como financiamiento de deuda- y, alternativamente, vender una parte de la posesión o propiedad – a la que se alude como financiamiento de capital-. Un punto de vista preferido del financiamiento de capital es que, a diferencia del efectivo adquirido, el dinero recaudado no necesita ser devuelto. Esa es una motivación notable de por qué las organizaciones convierten la deuda en capital.
Tras la contingencia sanitaria y las medidas de confinamiento que han afectado la actividad económica y los mercados, la principal preocupación para las empresas es la disponibilidad de efectivo. Muchas Compañías hicieron uso de las líneas de liquidez para solventar sus gastos operativos ante la baja de ventas o que tenían financiamientos adquiridos; en la actualidad, están tratando de renegociar los términos de lso prestamos porque no pueden cumplir con las obligaciones actuales dados los requisitos de los de flujo de efectivo y que están evitando adquirir deuda, pues esta requiere el reembolso con intereses y puede llevar a la empresa a problemas de negocio en marcha si no se paga de acuerdo con el contrato establecido.
Es frecuente que en el marco de esos acuerdos de refinanciación o reestructuración se incluyan operaciones de capitalización de deuda dirigidas junto con otras medidas, tanto de carácter financiero como operativo, en lugar de forzar al deudor a buscar otro prestamista, declararse en quiebra o ejecutar la garantía de cualquier otro activo garantizado.
En estos años recientes han sido frecuentes las operaciones de capitalización de préstamos. Esto es, operaciones a través de las cuales una empresa – que previamente mantenía un pasivo financiero (un préstamo recibido), - llega a un acuerdo con el acreedor a través del cual todo o parte del saldo de la deuda se intercambia por acciones del deudor. El acreedor pasa a convertirse en accionista (o a recibir más acciones si ya lo era anteriormente) a cambio de condonar todo o parte del importe pendiente de pago de la deuda. Es lo que se suele denominar en inglés, debt for equity swap.
El proceso de intercambio de acciones por deudas tiene las siguientes ventajas:
Mejora el estado de situación financiera, ya que se reducen los pasivos financieros y aumenta el importe del capital contable.
Los derechos de ejecución y otras garantías a favor de los acreedores – que generalmente se encuentran en los acuerdos financieros- desaparecen.
Convertir la deuda en capital contable, una empresa puede tomar más préstamos en mejores condiciones. Esto aumentara la liquidez.
En resumen, la única forma de que la empresa sea cada vez más grande es capitalizando parte de las utilidades o ganancias. Por ello, CUANDO GANE, CAPITALICE O REINVIERTA ESE DINERO.
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